<<
>>

Критерии эффективности, полученные на основе исторической симуляции

Рассмотрим ряд критериев, систематизирующих данные, полученные в процессе исторической симуляции СП. Данные критерии, так же как и рассмотренные ранее, можно разделить на две группы - изолированные и неизолированные.

На основании данных полученных при исторической симуляции можно вывести ряд критериев сопоставляющих доходности СП и БА, СП и банковского депозита и т.д. Вычисление данных показателей аналогично описанным в параграфе, посвященном симуляции методом Монте-Карло, с тем отличием, что используются реальные исторические, а не модельные данные.

Рассмотрим критерий, сопоставляющий доходность с учетом реинвестирования по отдельному СП с аналогичным показателем по банковскому депозиту. Вычисление его значения выглядит следующим образом:

где

SPReinvestmentYeildi -доходность с учетом реинвестирования по і-му

СП;

BankReinvestmentYeild - доходность с учетом реинвестирования по банковскому депозиту, вычисленная для средней ставки по депозитам со сроком максимально близким к сроку жизни СП.

Все рассмотренные выше критерии можно привести к неизолированному виду.

Мы описали методы анализа и оценки структурированных продуктов, выяснили их достоинства и недостатки, теперь мы можем перейти к практике анализа и оценки СП.

<< | >>
Источник: Панин Данила Петрович. Оценка структурированных продуктов. ДИССЕРТАЦИЯ на соискание степени магистра экономики. Москва - 2010. 2010

Еще по теме Критерии эффективности, полученные на основе исторической симуляции:

  1. Критерии эффективности структурированных продуктов, полученные на основе симуляции методом Монте-Карло
  2. Критерии эффективности структурированных продуктов на основе справедливой стоимости
  3. Оценка эффективности продуктов с помощью исторической симуляции
  4. Историческая симуляция
  5. Историческая симуляция
  6. Схема получения кредита
  7. Критерии и система показателей финансовой устойчивости субъектов экономики
  8. Применение метода для оценки эффективности структурированных продуктов
  9. Оценка ставки восстановления на основе моделей ценообразования финансовых инструментов
  10. Оценка эффективности использования объектов недвижимости
  11. Тестирование эффективности рынка
  12. Оценка характеристик продуктов с помощью симуляции методом Монте-Карло
  13. Симуляция методом Монте-Карло