>>

Содержание

1 БАЗОВЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ СТРУКТУРИРОВАННЫХ ПРОДУКТОВ........... 7

1.1 Структурированные продукты: понятие и внутреннее устройство 7

1.2 Цели и методы оценки структурированных продуктов..................

12

1.3 Справедливая стоимость продукта и ее оценка.................................. 14

1.3.1 Вычисление справедливой стоимости...................................................................... 14

1.3.2 Вычисление скрытых комиссий................................................................................. 18

1.3.3 Вычисление подразумеваемой волатильности опционной части

структурированного продукта.............................................................................................. 24

1.3.4 Вычисление подразумеваемой банковской ставки структурированного

продукта...................................................................................................................................... 25

1.4 КРИТЕРИИ эффективности структурированных продуктов на основе

справедливой стоимости........................................................................................... 26

2 СИМУЛЯЦИОННЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ СТРУКТУРИРОВАННЫХ

ПРОДУКТОВ.................................................................................................................................... 29

2.1 Симуляция методом Монте-Карло.................................................................. 29

2.1.1 Применение метода для оценки характеристик структурированных

продуктов..................................................................................................................................... 29

2.1.2 Критерии эффективности структурированных продуктов, полученные на

основе симуляции методом Монте-Карло............................................................................ 37

2.2 историческая симуляция..................................................................................... 39

2.2.1 Применение метода для оценки эффективности структурированных

продуктов.....................................................................................................................................

39

2.2.2 Критерии эффективности, полученные на основе исторической симуляции.42

3 ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ СТРУКТУРИРОВАННЫХ

ПРОДУКТОВ.................................................................................................................................... 44

3.1 Оценка структурированных продуктов, выпускаемых на западном рынке44

3.1.1 Оценка с помощью методов, основанных на вычислении справедливой

стоимости................................................................................................................................... 44

3.1.2 Симуляция методом Монте-Карло.......................................................................... 50

3.1.3 Историческая симуляция............................................................................................ 52

3.2 Оценка структурированных продуктов на российском рынке.. 54

3.2.1 Оценка срытых комиссий........................................................................................... 54

3.2.2 Оценка характеристик продуктов с помощью симуляции методом Монте-

Карло............................................................................................................................................. 59

3.2.3 Оценка эффективности продуктов с помощью исторической симуляции..... 66

ЗАКЛЮЧЕНИЕ............................................................................................................................... 74

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ....................................................... 78

| >>
Источник: Панин Данила Петрович. Оценка структурированных продуктов. ДИССЕРТАЦИЯ на соискание степени магистра экономики. Москва - 2010. 2010

Еще по теме Содержание:

  1. СОДЕРЖАНИЕ
  2. Общие принципы ипотечного кредитования в Европе
  3. Американская схема ипотечного кредитования
  4. Приложение 2.1.9.
  5. Вычисление скрытых комиссий
  6. Основные условия и перспективы развития ипотечного рынка в России
  7. Результаты анализа формирования структуры капитала на развивающихся рынках капитала
  8. Аномальный объем торгов на бирже LSE
  9. Налоговые льготы
  10. Оценка стоимости и правового положения объекта недвижимого имущества
  11. Статистическая выборка исследования